Delta Dunia Makmur Proses 2 Akuisisi Saham, Kapan Rampung?

Jakarta, FORTUNE - PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) sedang memproses transaksi Akuisisi dan investasi dua aset berbeda, yakni Dawson Complex dan 29Metals Limited. Kapan estimasi kedua transaksi tersebut selesai?

Direktur Delta Dunia Makmur, Iwan Fuad Salim memproyeksikan akuisisi atas 51 persen saham Dawson Complex selesai maksimal pada kuartal II 2025. Dus, kinerja dari Dawson Complex baru akan terefleksi pada laporan keuangan konsolidasian paling tidak pada kuartal III 2025.

"Untuk Dawson ini, walaupun kami hanya ambil 51 persen, itu ekspektasi kami EBITDA-nya antara US$130 juta [per tahun] sampai dengan US$200 juta per tahun," ujar Iwan setelah paparan publik di Jakarta, Selasa (10/12).

Sementara itu, potensi pendapatan dari Dawson yang dapat dikonsolidasikan dalam laporan keuangan grup diperkirakan mencapai US$500 juta per tahun. Dengan asumsi akuisisi rampung pada akhir paruh I 2025, maka angka itu baru dapat dicatatkan di laporan keuangan perseroan pada Juli 2025.

"Maka dari segi EBITDA-nya [bisa berkontribusi] sekitar US$65 juta sampai dengan US$90 juta," kata Iwan lagi.

Akuisisi perseroan atas saham Dawson Complex merupakan bagian dari divestasi aset Steelmaking Coal Anglo American, dari Peabody selaku bagian dari joint bidding. Dawson Complex sendiri adalah salah satu kompleks tambang batu bara metalurgi terbesar di Australia. Kapasitas produksinya mencapai lebih dari 8 juta ton per tahun (Mtpa). Cadangan terkonfirmasi dari tambang itu diprediksi mampu menyokong produksi operasional melampaui 20 tahun dan sumber daya yang bisa bertahan di atas 50 tahun.

Adapun, untuk transaksi itu, DOID sudah menetapkan Macquarie Capital (Australia) Limited selaku penasihat keuangan dan Corrs Chambers Westgarth selaku penasihat hukum.

Anak usaha DOID, BUMA International akan mendanai Peabody untuk membeli saham Dawson, dengan sumber dari cadangan kas grup, fasilitas sindikasi kredit bank, serta fasilitas penjaminan atas kewajiban rehabilitasi. Nilai transaksinya US$455 juta.

Setelahnya, pihak Peabody bakal mengalihkan Dawson Complex kepada BUMA International selepas transaksi dengan Anglo selesai. Penyelesain transaksinya sendiri bakal perseroan eksekusi lewat entitas baru yang dibuat di Australia.

Target penyelesaian akuisisi 29Metals Ltd

Sementara itu, DOID juga sedang memproses transaksi investasi pada 29Metals Limited, perusahaan tambang tembaga, emas, dan logam lainnya di Australia. Nilainya setara 62 juta dolar Australia. Itu memberikan perseroan hak minoritas sebesar 19,9 persen.

Aksi korporasi tersebut perseroan lakukan lewat entitas anak tidak langsungnya, Bukit Makmur Mandiri Utama Pte. Ltd. (BUMA Singapore). "Kami berharap prosesnya akan selesai kira-kira dua pekan lagi," kata Iwan.

29Metals Limited sendiri mempunyai cadangan terbukti dan terkira yang dapat menyokong operasional tambang di atas 10 tahun. Untuk kapasitas produksinya, totalnya mencapai 26.000 ton tembaga dan 60.000 ton seng sampai dengan September 2024. 

Sumber dana investasi ini adalah cadangan kas dan fasilitas sindikasi bank. Sebelumnya, estimasi penyelesaian transaksinya jatuh pada pekan kedua Desember 2024 atau pekan ini. Waktu penyelesaian itu sedikit mundur karena perseroan mesti menjalani proses placement investment